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EPS公式怎麼計算? 你知道股價的推升,都與EPS成長有關嗎?

EPS公式怎麼計算? 你知道股價的推升,都與EPS成長有關嗎?

首先,今天要跟大家介紹一選股指標:EPS (Earnings Per Share)。
中文:稅後每股盈餘、稅後每股收益。
如果你不太喜歡閱讀文字,可直接看底下IG的圖,再聽小豬🐷的講解 ~~

EPS是什麼?

投資人買進公司的每張股票(1張股票=1000股),而其中的每1股,公司可為投資人賺進多少錢,就稱為EPS,所以又稱為 稅後每股純益、稅後每股淨利。

EPS選股

為什麼要了解EPS?

一間公司每年若無獲利甚至負 ➖ 的淨利,我想應該沒有投資人想投資吧 ~~~而一間成長型的公司,我們會發現它每年獲利(EPS)逐年增加 ⬆ ,致市場上想買進這間公司的投資人變多 ⬆ ,造成股價推升 ⬆ ,可說股價與EPS成正向 ↗ 關係。 例如:台積電(2330)每年的獲利與股價皆呈正向 ↗ 關係。

EPS的公式計算。

EPS = 💰 稅後淨利 在外流通股數 💸

EPS選股

稅後淨利:簡單說,就是 營業收入➖營業成本 ➖營業費用,再➕業外損益後,再扣稅的結果,稱為「稅後淨利」。

延伸閱讀:營收創新高?公司真的賺錢了嗎?

💸 在外流通股數 = 資本額每股面額
(在外流通股數為可供投資人買賣的股數,可於股市交易的股數。)

在外流通股數

🔎 哪裡查 營業毛利 、 營業利益、稅前淨利、稅後淨利 ?
goodinfo => 上方搜尋單一個股 => 財務報表 的 損益表

🔎 哪裡查 資本額、每股面額、在外流通股數?
goodinfo => 上方搜尋單一個股 => 基本分析 的 基本資料

圖片來源: goodinfo

EPS指標要注意的大小事?

🔸 業外收入

由以上公式可知,淨利包含了業外損益,因此若公司 營業利益 < 淨利 很多的話,表示公司賺錢主要來自業外收入,業外收入僅會帶來一次性的收入,業外收入好比我們賺外快,為一次性且不穩定的收入,專注本業才能帶來持續性的收入。

🔸 股本膨脹,稀釋股利

✔ 有些公司會利用增資(上市公司發行新股),以募集資金,達股市活絡的效果 📈 ,但市場中股數 💸 增加,每個投資人所分配的獲利也就相對減少。

✔ 公司發放股票股利,造成股數增加,若公司獲利沒有相對成長,投資人的獲利一樣被稀釋。因此敢配發股票股利的公司,常為成長型(EPS逐年成長)的公司。

EPS選股

EPS與股息的距離 – 盈餘分配率

👉 盈餘分配率:每年公司會依據去年整年的獲利(EPS) ,而在股東會時決議今年將發配去年EPS中多少的比例,給今年參加除權息的股東(投資人),這個比例就稱為盈餘分配率。

👉 參加除權息? 只要投資人在公司所訂定除權息交易日的前一日買進該公司的股票,就表示參與這間公司今年的配息。

以兆豐金(2886)今年2019年的配息為例:
去年2018年兆豐金整年EPS 每股獲利 💲 2.07元,而公司於股東會決定發配 82.1% 給股東,所以今年參加兆豐金除權息的投資人,可領 💲 2.07 x 82.1% = 💲 1.7元 的現金股利

盈餘分配率
EPS選股
圖片來源: goodinfo

🔎 哪裡查 EPS、盈餘分配率 ?
goodinfo =>上方搜尋單一個股 => 股東權益 的 股利政策

盈餘分配率 當然也不是說越高越好,公司每年的獲利還是須保留一些,以作為公司營運資金,買進更好的機器設備等等,為公司賺進更多的錢,也為投資人帶來更大的效益

EPS選股建議

🔸 穩定的EPS

建議投資人選擇EPS每年持續穩定的公司,可避免一次性的業外收入。

🔸 搭配本益比

EPS逐年成長,常造成股價的推升,但公司過去成長,不代表未來也會持續成長,還要看公司的基本面來判斷。投資人很可能在股價相對高點買進,增加持股成本,因此會建議搭配本益比(PE)指標選股。

延伸閱讀:投資新手第一次開戶就上手

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This Post Has 13 Comments

  1. 很詳細的EPS解說
    感謝版主分享~投股知識又增加了一些^^

  2. 超詳細的介紹
    讓我更了解股票了
    謝版主

  3. 感謝版主的介紹~
    你的網站介面好可愛喔!!
    讓我更了解EPS是什麼了~

  4. 感謝版主的介紹!~
    讓我更了解EPS是什麼了!!
    增加股票的知識~

  5. 投資EPS真的很重要,可以讓我知道哪間公司比較好

  6. 剛入門美股,看到版大解說
    又多了解EPS了 感謝感謝

  7. 謝謝版主的介紹~可以好好的來研究了!

  8. 投資真的很重要!
    需要認真的研究!
    又多認識的EPS這個單詞!
    謝謝版大的介紹!

  9. 我越來越喜歡版主文章了,圖文並茂真棒

    1. 哈哈哈謝謝你,我很開心

  10. 真的是詳細解說耶!投資這個還有好多需要學習啊!

  11. 好精美又詳細的解說耶! 這樣的講解好像沒這麼生硬了~ 很適合我這種投資小白XD期待版主其他更多有趣的投資文章喔~

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