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從財務報表,看出公司的財務體質及獲利情形。

從財務報表,看出公司的財務體質及獲利情形。

基本面指標可作為投資人選股依據,不過如果能多了解財報,評估公司財務體質,能增加投資的穩健度,投資人持有地更安心,還可以找出財報中的貓膩、以及避開公司做假帳的風險。

基本面指標,都源自於財務報表。

📍ROE = 稅後淨利/ 股東權益
📍ROA = 稅後淨利/ 資產總額
📍EPS = 稅後淨利/ 流通股數
📍PER = 目前股價/ 預估一年EPS
📍PBR = 目前股價/ 每股淨值

稅後淨利、股東權益、資產總額,都是財報中的會計名詞。

財務報表有三表。

財務三表:資產負債表、損益表、現金流量表。

1️⃣ 資產負債表:公司截至某個時間的資產及負債。(財務穩健度)
2️⃣ 損益表:公司於某段期間的獲利情形。(錢了賺多少)
3️⃣ 現金流量表:公司於某段期間的現金流增減情形。(是否有穩定的現金流)

這些財務報表之後小豬會再向大家細說~~~

財報公告日一覽表

月營收:每月十日公告前一個月的營收
🔸 Q1 (1~3月):5/15前
🔸 Q2 (4~6月):8/14前
🔸 Q3 (7~9月):11/14前
🔸 Q4 (10~12月)及年報:隔年3/31前
註:金融業發布財報時間有所不同。

👉 04/10可推估Q1的EPS、07/10可推估Q2的EPS、10/10可推估Q3的EPS,於財報公告前提前知道利多/空消息。

推估EPS的前提

公司必須是專注本業且三率(毛利率、營益率、淨利率)穩定,不了解的投資朋友,可先看過這篇貼文喔 ~~ 以人來做說明大家會比較清楚,

假設小豬月薪 $40,000,每月支出$10,000,
淨賺=40,000-10,000=30,000
淨賺比例 = 30,000/40,000 = 75%

👉 月薪 好比 公司的月營收;淨賺比例 好比 公司的淨利率。

如何推估EPS?

延續上述的例子,假設小豬這個月加薪至$50,000,可參考過去的淨賺比例,估算小豬淨賺多少錢。
淨賺 = 月薪 X 淨賺比例 = $50,000 X 75% = $37,500

反之,要推估每股公司淨賺多少錢(EPS)
EPS = (營收 X 淨利率) / 股數

推估台積電今年Q1 EPS

因台積電目前尚未公告 Q1 財報,小豬就來幫大家推算今年台積電Q1 EPS。

🔸 公式:EPS = (營收 X 淨利率) / 股數

▪️ Q1 營收=(1月) 1,267.49 + (2月) 1,065.34 + (3月) 1,291.27 = 3,624.1 (億)
▪️ 淨利率=38.67%
▪️ 股數=259.3 (億)
👉EPS = 3624.1 (億) x 38.67% / 259.3 (億) = 5.4

EPS 與去年同期4.51元相比是成長的,財報公告時應為「利多」消息。
啊~ 股價會不會上漲就不知道了,小豬我也只是推估EPS,不是股神🙈

重點整理

1. 公司必須是專注本業且三率(毛利率、營益率、淨利率)穩定,這樣預估EPS才能最準確,誤差最小。

2. 淨利率:找最近一季的財報估算,如:Q1 就找去年財報的淨利率、Q2看Q1的淨利率….以此類推。

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