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【我把套牢股變搖錢樹】老農夫分享長期投資的重要心態。

【我把套牢股變搖錢樹】老農夫分享長期投資的重要心態。

套牢:指當股票跌破買進時的股價,但投資人「想賣」卻又不想面對🙈「虧損」的心態。

但,如果選擇的是「好公司」為甚麼要賣呢?要知道好公司股價的下跌⬇,都只是短暫的套牢呀~ 但多數人在面對股價下跌⬇時,仍會感到害怕不安,小豬🐷非常推薦大家看,老農夫的《我把套牢股變搖錢樹》,來幫你建立「長期」投資的心態💪💪

長期投資是甚麼?

🔹短線投資:短時間內,以低買高賣方式,來賺取價差。但,我們又怎能預測股市的未來呢?短線交易可以說是「投機」,而非「投資」。

🔹長期投資:長期持有一檔股票堅持不賣,以賺取股息或長時間的報酬率為目的,並且將領到的股息再投入,讓時間不斷地去複利。

👉 股神巴菲特:「如果你不願持有一檔股票10年,最好連10分鐘🕑也不要持有」👏👏

零成本存股,需要的是時間。

以小豬 🐷 為例,我在今年買入 💲 29元的兆豐金,而兆豐金近五年(2015~2019)的股息平均為 💰 1.5元。假設兆豐金明年配息1.5元,小豬的持股成本就變成 💲 29 ➖ 💰 1.5 =  27.5 元。因此,若持股成本為零,需抱多少年?目前持股成本 💲 29 ≒ ( 💰 1.5 ✖ 20年)

所以,小豬若長期持有兆豐金20年,20年後已是零成本,而且還能「繼續」領取股息。由此可知,「耐心」等待「時間」去複利,很重要 ! 

👉 老農夫選股,絕不❌挑選 連續2年 發不出股利的公司。

買進的是公司的「股權」,而非別人的「股票」。

大家可能會疑惑,想說「股權」跟「股票」不是一樣的東西嗎?但心態上完全不同。不禁讓小豬想起《用心於不交易》這本書所提,股市中的「零和遊戲」與「正和遊戲」:

零和遊戲

有一方賺錢,就有一方賠錢,正負相抵,總資金不變,故稱「零和遊戲」。

👉  短線投資:股票的買賣雙方,基於一定的理由才會選擇這筆交易。誰又能保證,自己現在做的交易,就一定是賺錢;而別人就是賠錢呢?

正和遊戲

總報酬越來越多,雙方互謀其利。

👉  長期投資:把資金長期投資在「好公司」,參與好公司的成長。公司賺錢,身為股東也跟著獲利。

老農夫的一句話,又更精闢地道出《用心於不交易》傳達的核心理念。

「價值型投資」有時間成本風險

何謂「價值型投資」?等待合理價位再買進,以降低持股成本。

但等待合理價的期間,是有時間成本的。此時我們的資金就成了閒置資金,若沒有好好規劃,讓時間去複利,這段期間就是「沒虧損 = 沒獲利」,錢可能還變得更不值錢,沒投資還要抗通膨🙀 ,很值得讓投資人思考🤔

👉 那不等待合理價,就應該要買進嗎?就如同小豬在價值與價格這篇文章中所提,對於股票的「溢價」,為投資人認為是否有其「附加價值」,才決定是否買進的。

不要去看「未實現損益」

Q:「未實現損益」是甚麼?
A:你所投資的股票,試算現在變現價值多少?與你當時買進價格(成本)相比,虧損或獲利多少?

對於一個投資新手而言,⛔不去看「未實現損益」好處有:
# 面對虧損,別太在意股價一時下跌。投資的是好公司,它最終會回歸到它的基本面。
# 面對獲利,不要想急著變現,長期間投入,零成本存股是指日可待的。

👉 不過小豬對此有不同看法,每月我還是會檢視,自己的帳戶總庫存損益,不過絕不是因為我想看自己賺了多少或虧了多少🙈🙈,而是我關注自己的淨資產成長📈,所以除了每天記帳以外,我每月也會檢視自己的淨資產,並且得知是否持續成長

老農民挑選好公司條件

不知大家是否有發現,長期投資的前提:投資一間好公司。讓我們一起來看看老農夫的選股標準吧~~~

食衣住行相關及壟斷性公司選股

不破產的長壽或壟斷性龍頭公司,最能實踐長時間複利了。

以下財報特色選股

🔸 長期不對外舉債

🔸 營運穩定、現今充沛。

🔸 高ROE

🔸 平時盈餘穩定,產業停滯時,仍創造可觀的現金盈餘(非應收帳款或存貨)。

🔸 盈餘分配率在7、8成以上。

🔸 穩定的股利政策持續發配股利給股東。

🔸 股本大且流動性強,不會有賣不出股票問題。

🔸 有會做投資或生產大量現金流的母集團。

其實這些選股標準,基本上每位投資人都會有所不同,當我們能夠了解得越多,越清楚自己自己在意甚麼,久了,你也可以找到屬於自己的選股標準。

小豬結語

這本書老農夫分享很多,長期投資的心態,其實投資不二法門就是:『耐心』地等待時間去複利,不用天天看盤、或隨時擔心是不是被「套牢」了。投資,是為了讓淨資產有更好的配置,小豬認為投資好公司,僅須要每月或每季去檢視即可,不須太過在意「一時」股價的漲跌。

針對『耐心』二字,小豬覺得生活若感到充實滿足,時間是感覺過很快的,還特別須要『耐心』嗎? 怎樣的人來說,對於投資才會沒『耐心』呢?值得讓我們去思考。

👉 切記,投資路上,我們都須要不斷問自己問題,我們追求甚麼?我們現在投資,為的又是甚麼?莫忘那個「讓你『開始』投資的初衷」🎯

註:這本書不知為甚麼博客來下架了,有興趣的人可以到圖書館找找😂😂

延伸閱讀:投資新手第一次開戶就上手

股市名詞解釋

應收帳款

公司銷售商品、產品、提供勞務等,應向購買方收取的款項,而該款項之現金仍未入帳。公司應及時收回應收帳款,以彌補生產過程中的各項支出,確保公司持續經營。

存貨

公司存貨具體包括:原材料、在產品、半成品、產成品、商品、周轉材料等。

如果對我的內容有興趣,歡迎追蹤我的IG喔 ~~~

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This Post Has 8 Comments

  1. 耐心真的很重要,很多人以為多做短線交易,就可以發大財,但其實買賣股票不需要急於求成,謝謝版大分享。

  2. 耐心真的很重要,有時候會被股市的數字弄的不上不下的,感謝版主的分享,讓我可以靜下心

  3. 我目前就是使用價值投資,要鞛很久的時間才能看到成果…
    價值投資好像就不適合退休人士了吧?

  4. 長期投資真的是比較好的方法

  5. 耐心很重要啊!
    長期投資也很適合沒那麼多時間做研究的人~

  6. 投資股票真的是非常好的工具,靠著複利的方式讓自己一步一步邁向財富自由!

  7. 長期投資真的適合大部分人!也是穩健獲利的模式

  8. 常常跟朋友說不要看盤,不過好像不多人可以做到……

    另外~不要盤中下單也很重要!(才不會讓自己思緒受影響)投資世界中,知道不要做什麼比要做什麼重要多了!

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